Похоже, что пузырь золотых быков только что лопнул?
Похоже, что это так, после того как Министерство труда США объявило об очередном потрясающем росте числа рабочих мест в апреле, что, предположительно, заставило борцов с инфляцией в Федеральной резервной системе с сожалением покачать головой.
И рынок золота соответствующим образом отреагировал на опасения, что ФРС, возможно, еще не закончила с повышением ставок в июне, и спотовая цена слитка упала с рекордного максимума предыдущей сессии на уровне выше 2 080 долларов до отметки ниже 2 000 долларов в один момент.
Золото с поставкой в июне на нью-йоркской бирже Comex установилось на отметке 2 024,80 долларов за унцию, снизившись на 30,90 долларов, или 1,5%, за день, после минимума сессии на уровне 2 007,10 долларов. В четверг июньская цена золота на Comex достигла исторического максимума в $2 082,80 за унцию.
Спотовая цена золота, которая отражает физические сделки со слитками и за которой некоторые трейдеры следят более пристально, чем за фьючерсами, к 12:40 по восточному времени (16:40 GMT) составляла $2 015,69, снизившись на $34,51, или 1,7%. Ранее в ходе сессии золото пробилось ниже уровня поддержки в $2 000, достигнув внутридневного минимума в $1 999,66. В четверг спотовое золото достигло рекордного максимума в $2 080,72.
Экономисты ожидали, что в прошлом месяце будет зарегистрировано всего 180 000 новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе. Министерство труда сообщило о 253 0000, или на 40% больше. Однако в пятницу министерство также пересмотрело в сторону понижения 263 000 новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за март, о которых оно сообщало ранее, до 165 000. Пересмотр в сторону понижения на 37% фактически означал, что чистое увеличение числа новых рабочих мест составило всего около 2%
Но для трейдеров было важно именно главное число рабочих мест. А это говорило всем о том, что ФРС, вероятно, будет сомневаться в приостановке повышения ставок в июне, особенно когда председатель Джером Пауэлл не преминул подчеркнуть, что дальнейшие политические решения центрального банка будут, безусловно, основываться на данных.
Рынок труда стал танкеткой восстановления американской экономики после вспышки COVID-19: с июня 2020 года сотни тысяч рабочих мест непрерывно добавлялись, чтобы компенсировать первоначальную потерю 20 миллионов рабочих мест в результате пандемии. Среднемесячная заработная плата также растет без остановки с мая 2021 года. ФРС назвала активный рост числа рабочих мест и заработной платы двумя ключевыми факторами инфляции.
Инфляция, измеряемая индексом потребительских цен, достигла 40-летнего максимума в июне 2022 года, увеличившись на 9,1% в год. С тех пор она замедлилась и в марте выросла всего на 5% в год, что стало самым медленным темпом роста с октября 2021 года. Любимый ценовой индикатор ФРС, индекс расходов на личное потребление, в марте вырос всего на 4,2%.
Несмотря на это, эти цифры более чем в два раза превысили аппетиты ФРС в отношении инфляции, которая составляет всего 2% в год. С момента окончания пандемии коронавируса в марте 2022 года центральный банк повышал ставки 10 раз, добавив в общей сложности 5% к предыдущим 0,25%.
Помимо инфляции, рынки также нервничают из-за возобновившегося на этой неделе банковского кризиса в США, который разразился в марте. К этому добавились опасения по поводу возможного дефолта по долгам США, первого в истории, и более слабые данные по заказам на фабрики и товарам длительного пользования.
"После того, как золото наконец-то достигло рекордно высокого уровня, оно находится под давлением после того, как "горячий" отчет NFP отбросил ставки на снижение ставки ФРС", - сказал Эд Мойя, аналитик торговой онлайн-платформы OANDA, имея в виду апрельские данные по занятости в несельскохозяйственном секторе. "Если банковские проблемы продолжат ослабевать, а экономика останется устойчивой, некоторые политики, возможно, захотят возобновить ужесточение".
Несмотря на это, у золота "все еще есть хорошие шансы вернуться к рекордному настроению", сказал Мойя, отметив, что банковские проблемы не собираются уходить в ближайшее время из-за того, насколько региональные банки подвержены коммерческой ипотеке, и что желтый металл является безопасным убежищем от таких проблем.
"Регуляторы мечутся и не имеют четкого плана по решению кризиса региональных банков", - сказал Мойя, добавив, что требование к крупным банкам предоставить деньги для пополнения фонда страхования вкладов, оставленного обанкротившимися мелкими банками, является "просто еще одним пластырем".
Технически золото также было готово к отскоку после пятничного падения, сказал Сунил Кумар Диксит, главный технический стратег SKCharting.com. "Потенциально медвежий "могильный камень Дожи" вызвал здоровый откат спотового золота к зонам поддержки", - сказал Диксит. "Текущие уровни могут привлечь покупателей для возобновления восходящего тренда, нацеленного на повторный тест уровней $2,048 - $2,060, а затем и $2,076".