Барани Кришнан
Золото достигло месячного максимума в пятницу в знак того, что оно может быть готово вырваться из диапазона середины 1 800 долларов, в котором оно находилось последние четыре недели, после того как благожелательный рост занятости в США в феврале сигнализировал о меньшем повышении ставки, чем первоначально предполагалось.
В феврале в США появилось 311 000 рабочих мест, сообщило Министерство труда в пятницу, и это число вновь превысило прогнозы, но не так сильно, как в январе, что может облегчить задачу Федеральной резервной системы по снижению инфляции на фоне сохраняющихся высоких темпов роста рабочей силы и заработной платы.
Рост так называемой заработной платы в несельскохозяйственном секторе в прошлом месяце произошел после чрезмерного увеличения числа рабочих мест на 504 000 в январе. Экономисты прогнозировали рост на 205 000 в феврале и 185 000 в январе. Дополнительным облегчением для ФРС стало то, что уровень безработицы в прошлом месяце вырос до 3,6% с 3,4% в январе.
Реагируя на последний отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе, золото с поставкой в апреле на нью-йоркской бирже Comex в пятницу торговалось по цене $1 867,20 за унцию, что на $32,60 или 1,8% выше. Максимум сессии составил $1 871,85, что является пиком с отметки $1 884,60, зарегистрированной 9 февраля.
За неделю апрельское золото подорожало на 0,7%.
Спотовая цена золота, за которой некоторые трейдеры следят более пристально, чем за фьючерсами, к 15:00 по восточному времени (20:00 GMT) составляла $1 862,90, увеличившись за день на $32,02, или на 1,8%. Сессионный максимум спотового золота составил $1 867,36.
Спотовое золото, похоже, может приблизиться к $1 890, если текущий восходящий импульс сохранится, сказал Сунил Кумар Диксит, главный технический стратег SKCharting.com.
"Дикие колебания на $40 от минимума $1,827 до максимума 1867, наблюдавшиеся после NFP, указывают на возможность открытия новых позиций в направлении $1,878-$1,883, если цены смогут удержаться выше зоны динамической поддержки $1,852-$1,848", - сказал Диксит. "Если это не удастся, то спотовое золото может вернуться к зоне поддержки $1 832-$1 828."
До выхода в пятницу последнего отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе ожидалось, что ФРС остановится на повышении ставки на 50 базисных пунктов при следующем решении по ставке 22 марта. Относительно более низкий рост заработной платы в феврале по сравнению с январем заставил некоторых аналитиков предположить, что центральный банк может предпочесть повышение ставки на 25% базисных пунктов, хотя единого мнения на этот счет не было.
"Уровень безработицы оказался выше, а заработная плата - ниже ожиданий", - сказал экономист Грег Михаловски в своем сообщении на форуме ForexLive. "Повлияет ли изменение в расчетах на ФРС? Воздержатся ли они от повышения ставки на 50 б.п.?"
ФРС заявила, что замедление рынка труда будет необходимо для охлаждения инфляции, которая оказалась более упрямой, чем предполагалось.
Одной из самых больших проблем для ФРС являются звездные данные о рабочих местах, поскольку рынок труда в стране продолжает удивлять экономистов потрясающим ростом месяц за месяцем.
В то время как политики во всем мире обычно празднуют, когда видят хорошие показатели занятости, ФРС сталкивается с другой проблемой. Центральный банк хочет увидеть ослабление условий труда, которые сейчас немного "слишком хороши" для блага экономики - в данном случае безработица на более чем 50-летнем минимуме и среднемесячные зарплаты, которые безостановочно растут с марта 2021 года.
Такие гарантии занятости и заработки смягчили для многих американцев самое сильное ценовое давление с 1980-х годов и побудили их продолжать тратить деньги, что еще больше подстегнуло инфляцию.
Экономисты говорят, что ежемесячные показатели занятости должны вырасти значительно ниже ожиданий, чтобы создать некоторый провал, по крайней мере, в сфере занятости и обеспечения заработной платы, которые, по мнению ФРС, являются ее главными головными болями в борьбе с инфляцией.
Инфляция, измеряемая индексом потребительских цен, достигла 40-летнего максимума в 9,1% в США за год по июнь 2022 года. С тех пор она снизилась до 6,4% в годовом исчислении в январе, но остается намного выше целевого показателя ФРС, составляющего всего 2% в год. Следующее значение индекса потребительских цен будет опубликовано 14 марта, во вторник.
"Хотя в последние месяцы инфляция замедлилась, процесс возвращения инфляции к 2% предстоит долгий и, вероятно, неровный", - сказал председатель ФРС Джером Пауэлл, выступая на этой неделе в Конгрессе США. "Последние экономические данные, особенно инфляционное давление, оказались сильнее, чем ожидалось".
Чтобы сдержать стремительный рост цен, ФРС с марта прошлого года увеличила процентные ставки на 450 базисных пунктов путем восьми повышений. До этого ставки находились почти на нулевом уровне после глобальной вспышки коронавируса в 2020 году.
Первым повышением ставки ФРС, последовавшим за повышением ставки по вирусу COVID, было повышение на 25 базисных пунктов в марте прошлого года. Затем она повысила ставку на 50 базисных пунктов в мае. После этого, с июня по ноябрь, ФРС провела четыре подряд резких повышения ставки на 75 базисных пунктов. После этого он вернулся к более скромному повышению на 50 базисных пунктов в декабре и на 25 базисных пунктов в феврале.
Инструмент мониторинга ставок ФРС - индикатор ожиданий денежного рынка в отношении предстоящих решений по ставкам - определил 58%-ную вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов на заседании центрального банка 22 марта.
Согласно данным, полученным от ФРС, вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов на заседании центрального банка 22 марта составляет 58%.