Барани Кришнан
Во вторник решимость золота удержаться выше отметки 1800 долларов США подверглась новой атаке после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл предупредил, что повышение ставок в США может оказаться гораздо более значительным, чем предполагалось ранее.
Золото с поставкой в апреле на нью-йоркской бирже Comex завершило торги вторника на отметке 1820 долларов за унцию, снизившись на 34,60 доллара, или на 1,9%. Минимум сессии составил $1 817,25, что стало четвертым случаем менее чем за две недели, когда эталонный контракт на золото на Comex приблизился к отметке $1 800.
Спотовая цена золота, за которой некоторые трейдеры следят более пристально, чем за фьючерсами, к 15:38 по восточному времени (20:38 GMT) составляла $1 815,84, снизившись за день на $30,88, или на 1,7%. Дно сессии для спотового золота составило $1 812,80.
"Золото упало как горячая картошка, сведя на нет потенциально бычью структуру, которая, по общему мнению, в краткосрочной перспективе способна преодолеть $1 880 и $1 900", - сказал Сунил Кумар Диксит, главный технический стратег SKCharting.com.
"Слабость стала ощутимой с тех пор, как золото не смогло отвоевать свою позицию на $1 860, преподнеся золото медведям на блюдечке. Поскольку спотовое золото сегодня достигло дна ниже $1 813, снижение может продолжиться до $1 788, а $1 828-$1 932 превратились в сопротивление, хотя ключи к этому будут находиться в руках пятничного отчета NFP США."
Отчет NFP, или занятости в несельскохозяйственном секторе, за февраль, как ожидается, покажет, что США добавили 203 000 рабочих мест в прошлом месяце против 528 000 в январе. Если число рабочих мест окажется значительно выше, это может подтолкнуть ФРС к еще более агрессивному повышению ставок.
Пауэлл предупредил, что повышение процентных ставок в США может оказаться гораздо более значительным, чем предполагалось ранее, заявив, что борьба с инфляцией еще впереди.
"Конечный уровень процентных ставок, вероятно, будет выше, чем предполагалось ранее", - сказал Пауэлл в полугодовом выступлении ФРС перед Конгрессом. "Если совокупность данных укажет на необходимость более быстрого ужесточения, мы будем готовы увеличить темпы повышения ставок".
Вскоре после публикации речи Пауэлла перед его выступлением в Конгрессе, фьючерс Fed-funds-futures - который служит барометром для предстоящих решений по ставкам - установил цену на повышение ставки на 50 базисных пунктов на 22 марта, когда центральный банк должен будет снова принять решение по ставкам. До этого ожидалось, что ФРС примет решение о повышении ставки всего на 25 базисных пунктов.
"Интересно, что он оставляет дебаты о 25 против 50 базисных пунктов открытыми", - сказал экономист Адам Баттон, ссылаясь на комментарии Пауэлла, в сообщении на форуме ForexLive. "Это зеленый свет для [большего] повышения ставок."
Индекс потребительских цен, широкий показатель инфляции, достиг 40-летнего максимума в 9,1% в США в течение года по июнь. С тех пор он снизился, составив в январе 6,4% в годовом исчислении, но по-прежнему значительно превышает целевой показатель ФРС, составляющий всего 2% в год.
Чтобы сдержать стремительный рост цен, ФРС с марта прошлого года повысила процентные ставки на 450 базисных пунктов путем восьми повышений. До этого ставки находились почти на нулевом уровне после глобальной вспышки коронавируса в 2020 году.
Первым повышением ставки ФРС, последовавшим за повышением ставки по вирусу COVID, было повышение на 25 базисных пунктов в марте прошлого года. Затем она перешла к повышению ставки на 50 базисных пунктов в мае. После этого с июня по ноябрь она провела четыре подряд повышения ставки на 75 базисных пунктов. С тех пор он вернулся к более скромному повышению на 50 базисных пунктов в декабре и на 25 базисных пунктов в феврале.
"Хотя в последние месяцы инфляция замедлилась, процесс возвращения инфляции к 2 процентам предстоит пройти долгий путь и, скорее всего, будет неровным", - сказал Пауэлл. "Последние экономические данные, особенно инфляционное давление, оказались сильнее, чем ожидалось".
Одной из самых больших проблем для ФРС являются звездные данные по занятости, поскольку рынок труда страны продолжает удивлять экономистов потрясающим ростом из месяца в месяц.
Рост числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в январе был самым сильным с июля 2022 года, когда Министерство труда сообщило о создании рабочих мест, почти в три раза превысив прогнозируемый рост на 188 000. Этот рост привел к снижению уровня безработицы до 3,4% с декабрьских 3,5%.