Цены на золото в четверг установились вблизи одномесячных максимумов, поскольку более слабые, чем ожидалось, данные по инфляции в США подстегнули ставки на снижение агрессивности Федеральной резервной системы, а медь получила поддержку благодаря перспективе принятия дополнительных стимулирующих мер в Китае, являющемся крупным импортером.
В среду желтый металл показал максимальный внутридневной рост за более чем два месяца, отслеживая снижение курса доллара и доходности казначейских облигаций после данных о том, что инфляция по индексу потребительских цен (ИПЦ) в США в июне выросла меньше, чем ожидалось. Сценарий указывает на ослабление давления на золото со стороны высоких процентных ставок, которые в прошлом году оказывали сильное влияние на желтый металл. Высокие ставки по кредитам увеличивают альтернативные издержки владения такими недоходными активами, как золото.
Падение курса доллара, который после публикации данных по ИПЦ опустился почти до 15-месячных минимумов, оказало значительное влияние на золото и другие сырьевые товары, цены на которые рассчитываются в долларовом эквиваленте.
Спотовое золото оставалось на уровне 1 957,07 долл. за унцию, а фьючерсы на золото к 20:48 по восточному времени (00:48 GMT) не изменились и составляли 1 961,45 долл. за унцию. В среду оба инструмента выросли примерно на 1,3% каждый, что стало их лучшим внутридневным приростом с начала мая.
Несмотря на более низкие показатели ИПЦ, инфляция все еще остается выше целевого уровня ФРС в 2% в год. Это, вероятно, повлечет за собой дальнейшее повышение ставки центральным банком в ближайшем будущем, причем рынки в целом оценивают повышение ставки по меньшей мере на 25 базисных пунктов на заседании в конце июля.
Сразу несколько чиновников ФРС также отметили необходимость повышения ставки в ближайшие месяцы, предупредив, что базовая инфляция по-прежнему остается упрямо высокой и создает угрозу ее укоренения. Показатель базового ИПЦ за июнь оказался ниже ожиданий и составил 4,8%, но все равно оставался относительно высоким и значительно превышал основной показатель, который вырос на 3%.
Ранее в этом году ФРС заявляла, что пиковая ставка будет как минимум на 50 б.п. выше текущего уровня в 5,25%, однако слабые данные по труду и низкий ИПЦ могут привести к изменению этой позиции на июльском заседании банка.
В четверг цены на медь среди промышленных металлов продолжили рост, достигнув трехнедельного максимума, поскольку слабые данные по инфляции в США подстегнули ставки на повышение ставки. Фьючерсы на медь выросли на 0,2% до $3,8595 за фунт после роста на 2,4% на предыдущей сессии.
Поддержку "красному металлу" также оказали спекуляции о том, что Китай, крупнейший в мире импортер меди, предпримет дополнительные стимулирующие меры для поддержки замедляющегося экономического восстановления.
Многочисленные сообщения китайских государственных СМИ свидетельствовали о том, что правительство близко к тому, чтобы наметить дополнительные бюджетные расходы.