Цены на золото выросли до рекордного уровня на азиатских торгах в понедельник, расширив ряд недавних достижений, поскольку рынки ставят на то, что Федеральная резервная система может начать снижение процентных ставок уже в марте 2024 года, даже несмотря на то, что чиновники центрального банка сохраняют осторожность
Желтый металл резко подорожал в последние сессии, поскольку ослабление инфляции, мягкие данные по рынку труда и некоторые менее ястребиные сигналы со стороны ФРС подогрели спекуляции о том, что банк снизит процентные ставки в начале 2024 года.
Спрос на золото в ближайшей перспективе также был подогрет нападением на американский военный корабль и коммерческие суда в Красном море, что усилило опасения относительно эскалации войны между Израилем и Хамасом.
Председатель ФРС Джером Пауэлл, выступая в пятницу, повторил свою позицию, согласно которой ставки в США будут оставаться повышенными еще долгое время. Однако некоторые изменения в его сигналах - в частности, он признал прогресс, достигнутый в сдерживании инфляции, и потенциал "мягкой посадки" для экономики США - усилили ожидания того, что ФРС больше не будет повышать процентные ставки в декабре и, возможно, начнет снижать их к марту 2024 года
Спот золото подскочил почти на 2% до рекордного максимума $2 148,78 за унцию, а февральские фьючерсы на золото также подскочили на 2% до рекордного максимума $2 151,20 за унцию. Оба инструмента торговались немного ниже своих максимумов к 19:16 по восточному времени (00:16 GMT)
Желтый металл продемонстрировал сильный рост на прошлой неделе, а также подорожал второй месяц подряд в ноябре.
Цены на фьючерсы ФРС показывают 97% вероятность того, что ФРС сохранит ставки на прежнем уровне в декабре, и 60% вероятность того, что центральный банк снизит ставки на 25 базисных пунктов до диапазона от 5% до 5,25%, согласно инструменту Fedwatch от CME Group. По сравнению с тем, что неделю назад трейдеры оценивали вероятность мартовского снижения в 21%.
Перспектива смягчения процентных ставок благоприятна для золота, учитывая, что повышение ставок увеличивает альтернативные издержки инвестирования в желтый металл. Это представление подкосило цены на слитки в прошлом году, когда ФРС начала агрессивно повышать процентные ставки
Но рынкам еще предстоит столкнуться с целым рядом экономических сигналов. Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе за ноябрь - ключевой показатель рынка труда - должны выйти позднее на этой неделе, а показатели инфляции за оставшуюся часть года также должны быть опубликованы в ближайшие недели
Некоторые аспекты рынка труда остаются сильными, а инфляция также остается значительно выше годового целевого уровня ФРС - тенденция, которая, если сохранится, уменьшит перспективы скорого снижения ставки
ФРС проведет заседание в середине декабря
.