Хелен Рейд и Мриналика Рой
(Рейтер) - Agnico Eagle Mines Ltd и Pan American Silver (NASDAQ:PAAS) Corp объявили о совместном предложении по покупке Yamana Gold (NYSE:AUY) в пятницу. , в попытке сорвать запланированное приобретение Gold Fields (NYSE:GFI) золотодобывающей компании, зарегистрированной в Канаде.
Предложение наличными и акциями, оценивающее Yamana примерно в 4,8 миллиарда долларов, приведет к тому, что Agnico и Pan American разделить шахты Яманы между ними. Акционеры Yamana получат 1,0406 доллара наличными, 0,0376 акций Agnico и 0,1598 акций Pan American за каждую принадлежащую им акцию.
Южноафриканская компания Gold Fields согласилась выкупить Yamana в рамках сделки с акциями на сумму 6,7 млрд долларов в мае.
Но падение ее акций после объявления о сделке повлияло на оценку, и на закрытии четверга предложение всех акций оценило Yamana чуть севернее 4 миллиардов долларов.
Ямана, чьи акции подскочили на 16% после того, как стало известно о предложении конкурента, заявившего, что оно проинформировало Gold Fields о том, что новое предложение было «превосходным предложением». У Gold Fields есть пять рабочих дней, чтобы изменить свое собственное предложение, если оно того пожелает.
Gold Fields заявила в пятницу, что ее предложение было «стратегически и финансово лучше» и что она будет продолжать работать над завершением сделки. Акции Gold Fields подскочили на целых 15%, что свидетельствует о том, что рынок считает, что сделка может быть сорвана.
"Их первоначальное [предложение] уже было с премией, и акционеры, несомненно, хотели бы видеть дисциплину распределения капитала", - сказал Унати Лоос, управляющий портфелем в Ninety One в Кейптауне, который является акционером Gold Fields.
Gold Fields проинформирует рынок о статусе своей заявки после выходных, сообщил представитель компании.
Некоторые инвесторы резко критиковали сделку, включая 10 крупнейших акционеров. Redwheel Capital (RWC) в четверг опубликовала письмо, направленное совету директоров Gold Fields, в котором описала сделку как «серьезную ошибку». новая заявка будет иметь «четкую операционную синергию» для Agnico Eagle (NYSE: AEM) на канадском Malartic, крупнейшем золотом руднике Канады, которым Agnico владеет совместно с Yamana.
«Акционеры Yamana, вероятно, будут привлечены наличными элемент сделки, наряду с предложением акций Agnico Eagle», — говорится в сообщении.
Agnico находится на полосе сделок, приобретя Kirkland Lake Gold (NYSE:KL) за 11 миллиардов долларов в прошлом году.
В рамках сделки акционеры Yamana получат доступ к «потенциальному повторному открытию» шахты Pan American Escobal в Гватемале, заявили участники торгов.
Pan American купила конкурента Tahoe Resources за 1,07 миллиарда долларов в 2019 году, и эта сделка была основана на уверенности Pan American в том, что она может в конечном итоге вновь открыть Escobal, второй по величине серебряный рудник в мире. Эскобаль был открыт всего три года, прежде чем Тахо закрыл его в 2017 году из-за спора с коренным населением.
Акции Pan American, которая в соответствии с предлагаемой сделкой получит четыре шахты Yamana, упали на 7,6% к 15:15 по Гринвичу, а акции Agnico Eagle выросли на 1,9%.