Наоми Ровник и Кох Гуй Цин
ЛОНДОН/НЬЮ-ЙОРК (Рейтер) - Глобальные фондовые рынки упали в пятницу, поскольку опасения по поводу распространения инфекции среди банков ослабили акции таких кредиторов, как Deutsche Bank (ETR:DBKGn), а бегство от риска укрепило доллар и привело к снижению доходности облигаций.
Рыночные настроения пострадали от распродажи акций Deutsche, которые в один момент упали на 15%, поскольку его кредитно-дефолтные свопы, отражающие стоимость страхования долга от риска неуплаты, выросли до самого высокого уровня более чем за четыре года.
"Растущее чувство тревоги в отношении глобальной банковской системы усиливает волатильность на фондовых рынках по всему миру", - сказал Найджел Грин, исполнительный директор deVere Group, финансового консультанта.
"Поскольку опасения по поводу стабильности банков сохраняются, мы ожидаем дальнейшего усиления волатильности рынка", - сказал Грин.
К началу второй половины дня в Нью-Йорке промышленный индекс Dow Jones развернул прежние потери и вырос на 0,12%, индекс Nasdaq Composite прибавил 0,11%, а индекс Nasdaq Composite снизился на 0,24%.
Индекс JP Morgan Chase (NYSE:JPM) упал на 1,41%, индекс банков S&P 500 снизился на 0.В Европе индекс STOXX 600 снизился на 1,37%, что способствовало снижению индекса акций MSCI World на 0,46%.
Подындекс банковских акций STOXX, который на этой неделе сильно колебался, так как трейдеры обсуждали, является ли вынужденное объединение Credit Suisse и UBS в выходные дни признаком стабильности или наступающего системного стресса, снизился на 4,6%, начав снижаться третью неделю подряд.
Deutsche, который в пятницу объявил о планах погасить долг второго уровня на сумму 1,5 млрд долларов, который не должен быть погашен до 2028 года, сократил ранее понесенные потери и снизился на 2,95%. За месяц Deutsche потерял 27,6%.
Эти движения подчеркивают, насколько хрупкими остаются настроения после потрясений в американском и европейском банковских секторах за последние две недели, которые возродили воспоминания о глобальном финансовом кризисе 2008 года.
На этой неделе министр финансов США Джанет Йеллен попыталась успокоить опасения инвесторов относительно здоровья американских кредиторов и экономических последствий потенциального кризиса кредитования, если вкладчики будут бежать из небольших банков, которые играют огромную роль в поддержке таких ключевых секторов, как коммерческая недвижимость.
"Я не ожидаю, что эта волатильность (в акциях банков) утихнет в ближайшее время", - сказал Питер Доэрти, глава отдела инвестиционных исследований частного банка Arbuthnot Latham в Лондоне.
По словам Доэрти, вопросы "риска заражения в банковском секторе США", несомненно, влияют на аппетит к акциям банков в других странах.
Большой спрос на безопасные активы и ставки на то, что Федеральная резервная система вскоре приостановит цикл ужесточения политики из-за беспорядков в банковском секторе, подтолкнули доходность двухлетнего казначейства США, которая отслеживает ожидания процентных ставок, вниз примерно на 3 базисных пункта до 3,7667%. [US/]
Трейдеры также прогнозировали снижение ставки в США на 90 базисных пунктов до 3,9% к концу года.
Доходность государственных облигаций еврозоны последовала за снижением доходности казначейских облигаций, при этом доходность двухлетних облигаций Германии упала на внушительные 25 базисных пунктов до 2,25%.
Что касается валют, то доллар преодолел полосу неудач и вырос на 0,47% против основных аналогов, так как неприятие риска усилило аппетит к резервной валюте.
Иена, валюта-убежище, стабильно держалась на уровне 130,78 после достижения шестинедельного максимума 129,8 за доллар. Евро упал на 0,62% до $1,07640.
Сырая нефть марки Brent, мировой нефтяной эталон, упала на 1,32% до $74,91 за баррель, поскольку опасения по поводу банковского сектора омрачили перспективы спроса на энергоносители.[O/R]
Укрепление доллара оказало негативное влияние на цены на золото, хотя они все еще были на пути к росту по итогам недели, четвертую неделю подряд, так как опасения по поводу заражения банков и ставки на паузу в повышении ставок Федеральной резервной системы повысили привлекательность недоходных слитков. [GOL/]
Стоковое золото потеряло 0,75%, составив $1 978,4 за унцию.
В этом месяце американские региональные банки Silicon Valley Bank и Signature Bank (NASDAQ:SBNY) потерпели крах, а акции осажденного First Republic Bank (NYSE:FRC) потеряли большую часть своей стоимости.
В четверг Йеллен пообещала принять дальнейшие меры по защите банковских вкладов, после того как днем ранее заявила, что полное страхование маловероятно. За последнюю неделю банки заняли 110,2 млрд долларов в дисконтном окне ФРС, причем значительное сокращение экстренных кредитов указывает на то, что некоторые кредиторы теперь не могут получить средства в других местах.
В среду ФРС повысила свою основную процентную ставку на четверть пункта до диапазона 4,5%-4,75%, но дала понять, что рассмотрит возможность паузы в свете стресса банковской системы.
Рынки, однако, делают ставку на рецессию в США и предстоящее снижение ставок.
"У вас может быть период, когда вы увидите резкое снижение (доступности) кредитов в США", - сказал Арун Сай, старший стратег по мультиактивам Pictet Asset Management. "Это приближает нас к жесткой посадке, к рецессии в США"
.