По словам Тома Уэстбрука (Tom Westbrook)
СИНГАПОР (Рейтер) - Азиатские акции упали до 11-месячных минимумов в среду, так как продолжающаяся рутина на мировых рынках облигаций привела к тому, что доходность американских облигаций достигла 16-летнего максимума, поставив под вопрос оценку акций и ослабив аппетит к рисковым активам в целом.
Взлет доходности казначейских обязательств поднял доллар на новые высоты, и только иена проявила некоторую борьбу на фоне предположений, что японские власти могут вмешаться в ситуацию за кулисами.
Во второй половине дня в Лондоне во вторник иена пробила отметку в 150 за доллар, после чего неожиданно подскочила до 147,3.
Подтверждений из Токио, где министр финансов и главный валютный дипломат Японии не дали никаких прямых комментариев по этому поводу, не поступало. В последний раз курс иены составлял 149,18 за доллар. [FRX/]
В то же время более сильные, чем ожидалось, данные по количеству открытых вакансий в США привели к росту доходности 10-летних облигаций почти на дюжину базисных пунктов (б.п.) во вторник, а в Азии она выросла еще на четыре б.п., ненадолго превысив отметку 4,85% впервые с 2007 года. [US/]
Доходность 10-летних облигаций Японии, которая ограничивается Банком Японии, выросла на 4,5 б.п. до десятилетнего максимума, несмотря на то, что в среду Банк Японии предложил купить облигации на сумму 4,5 млрд. долл. [JP/]
Самый широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии MSCI падает более чем на 1% второй день подряд. Японский индекс Nikkei упал на 1,8%.
Фьючерсы на индекс S&P 500 упали на 0,3%, а европейские фьючерсы - на 0,2%.
"При столь высокой безрисковой ставке людям не очень-то хочется отказываться от краткосрочных инвестиций, похожих на вложения в наличные деньги", - сказал Мел Сив, портфельный менеджер Muzinich & Co в Сингапуре. Во вторник индекс S&P 500 упал на 1,4%.
Поскольку этот шаг не сопровождался значительным изменением рыночных показателей инфляционных ожиданий, доходность американских облигаций в реальном выражении - за вычетом инфляции - также находится на почти 15-летних максимумах и втягивает деньги со всех сторон в доллары.
В Азии облигации развивающихся рынков находятся под давлением, а тайский бат, тайваньский доллар, малайзийский ринггит, индонезийская рупия и индийская рупия - на исторических минимумах или вблизи них, и некоторые центральные банки пытаются сдержать прилив сил. [EMRG/FRX]
Ожидание того, что что-то сломается
Поход доллара привел к тому, что евро за ночь достиг самого низкого за последние 10 месяцев уровня в $1,0448, а стерлинг - семимесячного минимума в $1,20535.
В среду оба курса торговались вблизи этих уровней.
Что касается иены, то ее падение обратно за слабую отметку 149 за доллар вызвало определенный скептицизм в отношении того, действительно ли министерство финансов Японии отдало приказ об интервенции, хотя этого было достаточно, чтобы успокоить коротких продавцов.
"Мы должны с осторожностью относиться к этой паре, поскольку она находится около чувствительных уровней для японских властей, даже после неизвестного шока", - сказал Риота Абе, экономист Sumitomo Mitsui (NYSE:SMFG) Banking Corporation в Сингапуре.
После того, как центральный банк оставил ставки на прежнем уровне и не предложил никаких предположений относительно скорого повышения, австралийский доллар был прижат к 11-месячному минимуму, а новозеландский доллар находился чуть выше аналогичного рубежа. [AUD/]
"Пока валютный рынок является сторонним наблюдателем, - сказал стратег SocGen Кит Джукс, - он следит за казначейскими облигациями и ждет, когда они что-то сломают"
По мнению представителей Федеральной резервной системы, рост доходности долгосрочных казначейских обязательств США пока не является тревожным сигналом.
На товарных рынках укрепление доллара помогло затормозить рост цен на нефть, а повышение доходности оказало давление на золото.
Фьючерсы на нефть марки Brent в последний раз стабильно держались на уровне $90,87 за баррель, достигнув на прошлой неделе 11-месячного максимума в $97,69. [O/R]
Во вторник спотовое золото достигло семимесячного минимума в 1 814 долл. за унцию и в последний раз было на уровне 1 819 долл.
.