Люсила Сигал
Буэнос-Айрес (Рейтер) - На горном севере Аргентины мощный конвейер литиевых проектов, которые вот-вот начнут реализовываться, готов развязать волну производства, которая может привести к тому, что в ближайшие два года объем производства ключевого металла для батарей электромобилей вырастет в три раза.
Четвертый по величине в мире производитель серебристо-белого металла находится в так называемом "литиевом треугольнике" и привлекает инвестиции от канадских до китайских горнодобывающих компаний с помощью региональной и рыночной модели, даже несмотря на волну ресурсного национализма в регионе.
Соседнее Чили, ведущий производитель лития в регионе, на прошлой неделе обнародовало планы государственной государственно-частной модели, что отпугнуло инвесторов. В Аргентине, несмотря на то, что государственная энергетическая компания YPF начала разведку лития в прошлом году, сектор в основном развивается за счет частного предпринимательства и регулярного утверждения новых проектов, поскольку правительство стремится получить больше экспортных долларов за счет добычи, что является редким светлым пятном на фоне экономических потрясений.
"Аргентина предоставляла концессии на проекты в течение последних 10 лет", - сказал Франко Миньякко, президент Палаты горнодобывающего бизнеса Аргентины. "Именно поэтому сегодня мы имеем такой уровень инвестиций и развития лития и возможность роста".
По оценкам Миньяко, текущее производство карбоната лития в Аргентине в объеме 40 000 тонн может утроиться к 2024-2025 годам до 120 000 тонн, что позволит стране обойти Китай и приблизиться к Чили, которая в настоящее время производит около 180 000 тонн в год.
Это произойдет благодаря новым проектам, которые будут запущены в дополнение к двум, находящимся в стадии производства. По словам Миньякко, в стране шесть литиевых проектов находятся в стадии строительства и 15 - на стадии разведки или технико-экономического обоснования.
В отличие от Чили, где в отрасли доминируют известные игроки SQM и Albemarle (NYSE:ALB), а новых проектов мало. В Боливии правительство лишь недавно одобрило новый проект китайского консорциума.
Увеличение производства в Аргентине произойдет за счет расширения двух единственных производственных предприятий - проекта Fénix американской компании Livent (NYSE:LTHM) в Катамарке и шахты Salar de Olaroz австралийской Allkem Ltd в Жужуе, которые, как ожидается, удвоят производство до 42 500 тонн в ближайшие годы.
К ним присоединится проект Cauchari-Olaroz, принадлежащий китайской Ganfeng Lithium Co и канадской Lithium Americas (NYSE:LAC) Corp, который во второй половине 2023 года должен начать производство с мощностью 40 000 тонн карбоната лития.
"ПРО-МАРКЕТНАЯ СТРАТЕГИЯ"
Аргентина, Боливия и Чили вместе располагают половиной мировых запасов этого минерала под солончаками в высокогорных равнинах Анд.
Но стратегии его разработки расходятся.
"Литиевый сектор Аргентины процветает благодаря децентрализованной, прорыночной стратегии", - говорит Бенджамин Гедан, директор программы по Латинской Америке в Центре Вильсона, добавляя, что в отличие от него литиевый сектор Боливии "неоднократно замирал в результате чрезмерного государственного контроля"."
Чили, по его словам, возможно, нашла "разумную золотую середину" в своей государственно-частной модели, которая в националистическом ключе передает государству контрольный пакет акций над всеми новыми литиевыми проектами, но при этом отводит частным предприятиям ключевую роль.
Волна ресурсного национализма вызвала некоторые разговоры среди официальных лиц о возможности создания в регионе литиевого картеля в стиле ОПЕК, хотя аналитики считают это нереальным, учитывая различные модели промышленности и уровни развития.
Аргентина, между тем, сталкивается с проблемами, включая экономические потрясения с высокой инфляцией и контролем за движением капитала, что осложняет ведение бизнеса, а в октябре в стране пройдут всеобщие выборы, что создает политическую неопределенность.
Впрочем, ее литиевый трубопровод может поддержать бурлящий сектор и даже одержать верх над конкурентами. Обгон соседней Чили маловероятен, но некоторые аналитики ставят перед собой высокие цели.
"Сегодня Чили производит и экспортирует гораздо больше лития, чем Аргентина", - говорит Наташа Искьердо, аналитик консалтинговой компании ABCEB. "Но если проекты, которые мы сегодня здесь реализуем, Аргентина может обогнать ее".