Была Аманда Купер
ЛОНДОН (Рейтер) - Глобальные акции выросли в четверг, а доллар держался около двухмесячных минимумов после того, как данные по инфляции в США показали, что Федеральная резервная система может вскоре закончить повышение процентных ставок, что, в свою очередь, удержало золото выше отметки в 2000 долларов за унцию.
Евро достиг максимума за 2-1,5 месяца на уровне 1,103 доллара. Инвесторы положительно оценивают Европу, где акции "голубых фишек" достигли в среду пика за два десятилетия, и считают, что европейским центробанкам придется проявлять больше "ястребиной" политики, чем их американским коллегам, чтобы сдержать рост цен.
Более широкий индекс STOXX 600 вырос на 0,3%, чему способствовали акции LVMH, достигшие рекордно высокого уровня после того, как компания по розничной торговле предметами роскоши сообщила о стремительном росте продаж в Китае в первом квартале 2023 года. Лондонский индекс FTSE 100 отстал от остального региона после того, как данные показали, что британская экономика в феврале стагнировала.
После длинных выходных во многих странах мира эта неделя будет достаточно насыщенной с точки зрения экономических данных. Впереди еще цены производителей в США в 1230 GMT в четверг и розничные продажи в пятницу, оба из которых могут помочь сформировать ожидания относительно того, что ФРС может предпринять на своем майском заседании.
"Если ожидается снижение или ниже, этого может быть достаточно, чтобы рынки начали дисконтировать меньшую вероятность повышения ставки ФРС на майском заседании, но для этого также может потребоваться, чтобы розничные продажи упали, как ожидается, завтра", - сказал главный мировой экономист ADM Investor Services Марк Оствальд.
Оптовые цены, как ожидается, выросли на 3% в марте по сравнению с февральским ростом на 4,6%, согласно последнему опросу экономистов Reuters.
Во вторник данные по потребительской инфляции в США показали, что цены в марте почти не выросли. Годовой рост инфляции в США на 5% был самым низким с мая 2021 года и снизился с 9,1% в июне прошлого года.
Хотя базовый индекс потребительских цен держится на уровне 5,6% в годовом исчислении, а протоколы заседания ФРС в прошлом месяце свидетельствуют об осторожности участников в отношении ужесточения кредитной политики в связи с колебаниями в банковском секторе в марте, рынки нервничают.
"Мнение рынка немного разделилось по поводу того, будет ли это "ястребиное удержание" или "голубиное повышение", - говорит Анинда Митра, глава отдела макроэкономики и инвестиционной стратегии в Азии в BNY Mellon (NYSE:BK) Investment Management, говоря о заседании ФРС в следующем месяце
"Как бы вы на это ни посмотрели, это, вероятно, не будет серия повышений, это, вероятно, будет еще одно, чтобы достичь пика, прежде чем вы начнете переоценивать, вы либо переоцениваете сейчас, либо повышаете, а затем переоцениваете", - сказал он.
Индекс доллара снизился на 0,14%, до минимума за два месяца, в то время как американские фондовые фьючерсы выросли на 0,1-0,2%, предполагая скромное ралли на открытии.
Однако, учитывая обеспокоенность ФРС по поводу банков, основное внимание на этой неделе будет приковано к прибыли Citi, Wells Fargo (NYSE:WFC) и JP Morgan Chase (NYSE:JPM), которая выйдет в пятницу.
"Это мир монетарной политики "если", то есть подождем и посмотрим на банковские и финансовые условия", - сказал Сэм Ринес, управляющий директор исследовательской компании CORBŪ в Техасе. "Вопросы банковского сектора сейчас явно являются частью функции реагирования".
Доходность двухлетних казначейских облигаций выросла на 2 базисных пункта до 3,989% после падения более чем на 8 базисных пунктов в среду. Что еще более показательно, поскольку инвесторы больше склоняются к тому, что Европейский центральный банк повысит ставки на более длительный срок, разрыв между доходностью 10-летних казначейских облигаций США и доходностью 10-летних бундов достиг самого низкого уровня за два года, что отражает более резкий рост доходности в Германии.
НА СЕГОДНЯ НЕТ ВЗРЫВОВ
Главный экономист Goldman Sachs (NYSE:GS) Ян Хатзиус выразил оптимизм, отметив, что риски откровенного банковского кризиса резко снизились, поскольку после краха банка Silicon Valley месяц назад больше ни один банк не взорвался.
Тем не менее, давление и предупреждающие знаки все же есть, особенно для региональных кредиторов, и Ринес указал на Bank of South Carolina, который отметил "стремительное увеличение" стоимости депозитов и тонкую маржу в своих доходах за первый квартал на этой неделе.
В других местах золото подорожало на 0,65% до 2 028 долларов за унцию, почти до максимума за год. Слабый доллар и перспективы снижения ставок означают, что золото, которое не приносит никаких собственных процентов, может более эффективно конкурировать за деньги инвесторов, особенно если инфляция окажется устойчивой, учитывая его репутацию хеджера против растущего ценового давления.
Австралийский доллар вырос на 0,6% на фоне неожиданного роста как китайского экспорта, который вырос на 14,8% по сравнению с мартом прошлого года, так и внутренних австралийских рабочих мест.
Основные фондовые индексы Китая немного снизились, так как аналитики заявили, что неожиданный рост экспорта в марте вряд ли будет продолжительным, учитывая снижение мирового спроса.
Китайские технологические акции упали после того, как Financial Times сообщила, что SoftBank продает свою долю в Alibaba (NYSE:BABA), на фоне того, как нидерландский инвестор Prosus (OTC:PROSF) сообщил о продаже своей доли в Tencent в среду. Акции Alibaba упали на 5% на одном этапе, но позже сократили потери и закрылись на 2% ниже. На предрыночных торгах в США они выросли примерно на 1,4%.
.